A 10 legnagyobb aranytartalékkal rendelkező ország

Az aranyat joggal tartják az egyik legjobb tőkenövekedési eszköznek. A nemesfém évek óta a megbízhatóság szimbóluma: vezető elemzők azt javasolják, hogy a vállalatok és a magánszemélyek befektetési portfóliójuk 25%-át aranyban tartsák. Az országok egy része azonos véleményen van, más része nem. Rangsorunkban olyan államok szerepelnek, amelyek szem előtt tartják, hogy a nemesfémek a kormányzati garanciáktól függetlenül rendkívül likvidek, és lenyűgöző mennyiséggel büszkélkedhetnek.

Az aranytartalékról

Mi a célja a devizatartaléknak?? Elsősorban azt hivatott biztosítani, hogy a nemzeti valuta értéke megfeleljen a nemesfém egy bizonyos mennyiségének. Arany vásárlásával vagy eladásával optimális árfolyamot lehet elérni egy ország hazai valutája számára a világpiacon. Az aranytartalék egy igazi „biztonsági párna”, a tartalékok „esős napokra”, és minél magasabb, annál stabilabb lesz a nemzetgazdaság szintje.

Régebben a legtöbb ország központi bankja az arany eladására támaszkodott, de ez az elmúlt 10 évben drámaian megváltozott: ma már az arany vásárlóivá váltak. És az aranyvásárlási aktivitás a világpiacon rohamosan növekszik. 2017-2018-ban az országok által vásárolt sárga fém mennyisége csaknem harmadával nőtt.

Az aranytartalékok tekintetében vezető országok

A globális adósságállomány az elmúlt években folyamatosan nőtt, ami számos központi bankot arra késztet, hogy óvatosan bánjon a nemesfémekkel: a legtöbb kormány inkább védi saját aranytartalékait, sőt növeli azokat. Íme a világ tíz legvállalkozóbb és legtakarékosabb országa.

Jelölés	hely	Az ország	devizatartalékok
Vezető országok az aranytartalékok mennyisége alapján	10	Hollandia	612,5 tonna
9	India	618,2 tonna
8	Japán	765,2 tonna
7	Svájc	1,040 tonna
6	Kína	1936,5 tonna
5	Oroszország	2,219.2 tonna
4	Franciaország	2436 tonna
3	Olaszország	2451,8 tonna
2	Németország	3366,8 tonna
1	US	8133,5 tonna

Hollandia

Értékelés: 4.1

1. Arany mennyisége: 612,5 tonna
2. Nemzetközi tartalékok: 68,2%

2014 óta Hollandia megkezdte devizatartalékai nagy részének az amerikai páncéltermekből történő hazaszállítását. Egy szóvivő nagyon egyszerűen kommentálta a döntést, mondván, hogy nem lenne bölcs dolog saját aranytartalékaik több mint felét egy külföldi országban hagyni, különösen mivel a hidegháborús időszak már sok évvel ezelőtt elmúlt. A holland kormány szerint ez segíteni fogja az aranykészletek kiegyensúlyozottabb elosztását.

Nem is olyan régen a holland központi bank sokak szerint ellentmondásos döntést hozott arról, hogy devizatartalékait a fővárosból a külvárosokba helyezi át, azzal érvelve, hogy csökkenteni kell az értékes devizatartalékok biztosításának költségeit. Ez az intézkedés meglehetősen furcsának tűnik annak fényében, hogy a holland arany jelentős részét nemrégiben hazaszállították az amerikai páncéltermekből.

India

Score : 4.2

1. Arany mennyisége: 618,2 tonna
2. Nemzetközi tartalékok: 5,5 %

Az elmúlt években a világgazdasági növekedés egyértelműen csökkenő tendenciát mutatott. A feltörekvő piaci országok nem mulasztják el kihasználni ezt a gyengeséget. Ezek között volt India is. Tartalékbankja a világ egyik legnagyobb nemesfémraktárával rendelkezik. A „tartalékok” mennyisége azonban nem teszi lehetővé, hogy magasabbra emelkedjen a leggazdagabb országok rangsorában.

Ez a dél-ázsiai ország nemcsak a világ egyik legnépesebb országa, hanem a nemesfémfogyasztás tekintetében is az élen jár. India a globális aranykereslet vitathatatlan garanciája.

Igaz, 2018 óta a fém iránti kereslet az indiaiak körében fokozatosan csökkent, nem utolsósorban az ország nemzeti valutájának esése miatt. A svájci jegybank is az indiai rúpia további gyengülését jósolja, amit a magas olajáraknak tulajdonít. Tény, hogy India 100%-ban függ az importált nyersolajtól: nettó importőr.

Érdekes tény: az esküvői fesztiválszezon, amely Indiában október és december között zajlik, még mindig jelentős esemény a nemzetközi aranypiac számára.

Japán

Rangsor: 4.3

1. Arany mennyisége: 765,2 tonna
2. Nemzetközi tartalékok: 2,5 %

A rangsorban szereplő országok közül Japánban a legalacsonyabb az arany aránya a teljes devizatartalékon belül. Az ország a világ 3. legnagyobb gazdaságával rendelkezik, és mindig is puha álláspontot képviselt a devizatartalékok és a gazdaságpolitika terén más országokkal szemben.

Az elmúlt néhány évben az ország központi bankja szigorúan betartotta a nemesfém tulajdonosainak hűséges kínálati programját: 2016 óta az arany kamatlábát rekord alacsonyra, nulla alá csökkentették, ami a sárga fém iránti kereslet hihetetlen növekedéséhez vezetett nemcsak az országban, hanem az egész világon. Egyébként Japán részesedése a világ összes aranytartalékából az elmúlt 15 évben gyorsan nőtt, és 2018-ban elérte az 5,2%-os csúcsot.

Svájc

Értékelés: 4.4

1. Arany mennyisége: 1040 tonna
2. Nemzetközi tartalékok: 5,3%

Bár a világ aranyóriásai között csak a hetedik helyen áll, népességét és szerény területét tekintve hatalmasak az értékes tartalékai. Svájc vezet az egy főre jutó aranytartalékok tekintetében.

A svájci kormány a II. világháború alatt határozottan semleges maradt, és minden háborús féllel szemben lojalitást tanúsított. Ennek eredményeképpen az ország az európai aranykereskedelem egyik központjává vált. Az elmúlt években a svájci kormány „iránya” némileg megváltozott: az ország elsősorban Kínába és Hongkongba értékesíti a nemesfémet.

Figyelemre méltó, hogy Svájc nem kevésbé lelkesedik saját aranytartalékainak tárolásáért, mint a minősítés vezetője, az Egyesült Államok. Egy nukleáris robbanás vagy bármilyen más katasztrófa esetén a világon a Szövetségi Tanács úgy döntött, hogy bunkert épít a hegyekben, ahol a sárga fémet a mai napig tárolják.

Kína

Rangsor: 4.5

1. Arany mennyisége: 1,936.5 tonna
2. Nemzetközi tartalékok: 2,4 %

„Az Égi Birodalom a rendelkezésre álló aranytartalékok tekintetében Kelet-Ázsia vitathatatlan vezetőjének számít, de a világranglistán csak a 6. helyet érte el, ami nem meglepő, hiszen aranyban kifejezve az ország hatalmas devizatartalékainak csak egy kis részét őrzi.

A kínai havi aranyvásárlások hivatalos adatait először néhány évvel ezelőtt, 2009-ben hozták nyilvánosságra. Figyelemre méltó, hogy az ország a Bretton Woods-i rendszer szinte teljes időtartama alatt (1976-ig) nem rendelkezett aranytartalékkal. A 2000-es évek óta Kína aranytartalékai gyorsan növekedtek, 2015-ben érték el a csúcsot, és jelenleg nem mutatnak csökkenést.

2018-2019-ben Kína sokakat meglepett azzal, hogy nagyon aktív érdeklődést mutatott a nemesfém felvásárlása iránt, és valóságos „kampányt” indított az értékes valuta felvásárlására. Figyelemre méltó, hogy bár aranytartalékai viszonylag átlagosak, Kína a világ legnagyobb aranytermelője.

Oroszország

Score : 4.6

1. Arany mennyisége: 2.219,2 tonna
2. Nemzetközi tartalékok: 17,6%

A FÁK-tagállamok között az aranytartalékok tekintetében az első helyen álló ország: Oroszország messze a domináns ország a nemzeti aranytartalékok tekintetében. Az ország évről évre növeli nemesfémtartalékait a kitermelésnek köszönhetően. Oroszország a világ második legnagyobb aranytermelője lett, Kína mögött. Az aranytartalék átlagos növekedése évente átlagosan 220 tonnával nő.

2017-ben az ország 224 tonna nemesfémet vásárolt, hogy csökkentse az amerikai dollár befolyását, amely a nyugati országokkal és az államokkal való kapcsolatok romlása miatt negatívvá vált a Krím félsziget Oroszországhoz csatolása (2014) után. Sajnos a vásárláshoz az országnak szélsőséges intézkedésekhez kellett folyamodnia, eladva az amerikai állampapírok jelentős részét.

Az elmúlt 5 évben az ország központi bankja az orosz arany legnagyobb vásárlójának számít. 2019-től Oroszországnak sikerült megelőznie Kínát a birtokolt aranytartalékok mennyiségét tekintve.

Franciaország

Értékelés: 4.7

1. Aranykészletek: 2,436 tonna
2. Nemzetközi tartalékok: 63,9 %

Egy évvel a II. világháború vége előtt Franciaország a Bretton Woods-i megállapodás egyik szerződő fele volt, amely a dollárt tette a fő nemzetközi fizetőeszközzé és tartalékeszközzé. Az állami árfolyam a következő években fokozatosan erősödött. Idővel azonban, ami azonban elkerülhetetlen volt, a dollár vált a nemzetközi fizetések domináns valutájává, és nem csak a francia fizetések esetében: az európai zöldhasú tartalékok nagy ütemben gyarapodtak.

Ez a helyzet negatívan hatott a frankra és más európai valutákra. Charles de Gaulle tanácsadója, Jacques Rueff az arany pozíciójának megerősítését támogatta a valutaügyletekben. 1960-ban javaslatot tett arra, hogy jelentős dollártartalékát aranyra cserélje. Néhány év alatt a devizatartalékok összege 73%-ról 86%-ra nőtt. 1965-re a tartalék elérte a 4400 tonnát. Összesen mintegy 874 millió. dollár.

Figyelemre méltó tény: a legtöbb európai hatalommal ellentétben Franciaország ragaszkodott ahhoz, hogy visszaadja aranytartalékait. Az aranyat sietve kivitték az Egyesült Államokból. Az elmúlt évek során a francia kormány nagyon óvatosan kezelte saját devizatartalékait, és nem volt hajlandó nagy mennyiségű nemesfémet eladni. Marie Le Pen – prominens politikus – most nemcsak a francia sárga fém eladásának befagyasztását követeli, hanem azt is, hogy az összes aranytartalékot juttassák vissza hazájába.

Olaszország

Értékelés: 4.8

1. Arany mennyisége: 2451,8 tonna
2. Nemzetközi tartalékok: 67,9 %

Olaszország a 3. helyen a nagy aranytartalékkal rendelkező országok között. A központi bank szerint az aranytartalékok mintegy fele az állam területén található, további 25% (600 tonna) – az Egyesült Államok tartalékbankjában. A Svájci Nemzeti Bank mintegy 120 t aranyat tart Olaszországban, és csak keveset (12 t) tart biztonságban a brit bankban.

Az elmúlt néhány évben az országnak sikerült nemcsak fenntartania, hanem növelnie is devizatartalékait, nem utolsósorban Mario Draghi, az Európai Központi Bank elnökének aktív támogatásának köszönhetően. Amikor az Olasz Nemzeti Bank volt vezetőjét arról kérdezték, hogy mekkora súlyt képvisel a nemesfém az állami bank portfóliójában, azt válaszolta, hogy az arany a dollár ingadozásával szemben biztosítékként szolgál.

Németország

Rangsor: 4.9

1. Aranykészletek: 3 366,8 tonna
2. Nemzetközi tartalékok: 70,6

Bár Németország csak a második helyen áll a legnagyobb aranytartalékkal rendelkező országok rangsorában, az európai nemzetek között egyértelműen az élen áll. 2017-ben Németország sikeresen lezárta a francia és amerikai nemzeti bankoktól származó német nemesfém hazaszállításának hosszú és fáradságos folyamatát: 674 tonna arany került vissza hazájába.

Az ország 1951-ben, a világgazdaság fellendülésekor tett először kísérletet saját aranytartalék létrehozására. Németország 1968-as csúcspontján 4000 tonna aranytartalékkal rendelkezett. Az ország nagyon aktív a londoni, párizsi és New York-i tőzsdéken történő aranyvásárlásban.

2013-ban Németország aranytartaléka nagyrészt a határokon kívül volt (az ország központi bankja csak mintegy 31%-ot birtokolt). Ugyanebben az évben a német kormány kezdeményezte, hogy az aranyat kivonják a külföldi raktárakból. Ennek eredményeként Németországban az értékes tartalékok aránya 48%-ra emelkedett. Évente körülbelül 5 tonna aranyat használnak fel érmék verésére. Nincs más tranzakció.

AZ USA

Rangsor: 5.0

1. Arany mennyisége: 8133,5 tonna
2. Nemzetközi tartalékok: 75,2%

Az Egyesült Államok évek óta az első helyen áll a rendelkezésre álló aranytartalékok tekintetében. Az amerikai sárga fém mennyisége az előző három ország tartalékainak összege. Ezenkívül az USA rendelkezik a legnagyobb összegű devizatartalékkal.

A Bretton Woods-i megállapodás idején (1944-1976) rögzített árfolyam és kemény aranyár volt érvényben. Az amerikai kormány ezekben az években a nemesfémet a dollár megerősítésére használta, ami a nemesfém tartalékának csökkenéséhez vezetett.

Az ország aranytartalékát 4 helyen tárolják: Fort Knox (56%), West Point (21%), a Pénzverde (18%) és a Federal Reserve Bank (5%). Az USA az aranyon kívül 50 másik országban is rendelkezik tartalékokkal.

A nagy gazdasági világválság idején rendeletet hoztak az arany államosításáról: minden állampolgárnak (akár magánszemélyeknek, akár vállalatoknak) le kellett adnia az aranyát. A fém unciánkénti ára 20,66 dollár volt. Az elkobzási folyamat befejezése után a fém ára 35 dollárra emelkedett.